Оценка инвестиций проекта

Каждый грамотный инвестор или бизнесмен всегда размышляет о своих проектах. Перед началом осуществления проектного плана или инвестирования средств нужно предварительно оценить прибыльность проекта и проанализировать возможные риски. Делается это для того, чтобы определить наиболее подходящую стратегию и заблаговременно решить возникающие проблемы. Легче справиться с проблемами проекта, если о них становиться известно еще до начала его осуществления.

Эффективность плана, виды оценивания

Эксперты утверждают, что есть несколько основных причин, из-за которых инвесторы интересуются аналитической практикой.

Во-первых, существует немало состоятельных людей с большим количеством денег, которые они готовы вкладывать в новое начинание.

Во вторых, бизнесмены, в первую очередь, заинтересованы в получении прибыли и приумножении собственного капитала. В конце концов, анализ — лучший способ достигнуть успеха в ведении бизнеса.

В идеальных условиях, конечная цель проекта — выполнить абсолютно все пункты, которые оговаривались в первоначальном плане.

• Оценка эффективности в целом. Здесь нужно решить то, насколько идея актуальна и полезна для общества, готовы ли люди помочь ее осуществить.
• Определение круга заинтересованных лиц. На этой стадии нужно понять, какой круг лиц заинтересован в осуществлении идеи. В этот список могут входить инвесторы, бизнесмены, государство, частные компании, иные структуры финансового характера.
• Анализ этой идеи с точки зрения бюджетных трат. Тут нужно не просто составить план и оценить суммы для затрат, но и узнать источники финансирования. Существует огромная разница между государственным финансированием из бюджета и инвестициями от частных лиц и компаний. Соответственно, это нужно учитывать на последующих этапах разработки проекта.

Структура, которая будет заниматься финансированием проекта, заинтересована в получении прибыли с осуществления плана (В случае с частными лицами) или улучшением качества жизни людей (Государственный бюджет).

В первом случае главенствующий критерий — оценка доходности инвестиций, оценка срока окупаемости инвестиций и оценка риска финансовых инвестиций.

Во втором случае задумываются о том, сопоставимую ли с тратами пользу будет приносить результат проекта.

Примеры коммерческих проектов

• Бизнесмен хочет открыть супермаркет за чертой города, на одной из федеральных трасс. В этом случае он будет рассчитывать примерную посещаемость места людьми и приблизительный доход от работы магазина.
• Строительство жилого дома в спальном районе города. Компания по постройке недвижимости заинтересована в том, чтобы как можно больше людей купили квартиры в новых зданиях. При этом, они учитывают скорость окупаемости и финансовые возможности потенциальных владельцев нового жилья.
• Разработка ПО для последующей продажи в государственные органы. Частная IT-компания прежде всего хочет предоставить эффективный и простой продукт, который будет работать лучше аналогов и стоить дешевле. Здесь ориентир — массовая продажа, поэтому проект осуществляется с учетом этого.

Примеры государственного проекта

По своей сути этот подвид похож на предыдущий. Отличие — доходность учитывается меньше, чем возможная польза.

• Прокладывание трассы между большими городами. Государство заинтересовано в облегчении жизни людей, поэтому не рассчитывает получать доход с открытия новой дороги. Несмотря на это, у людей косвенно увеличатся доходы от развития логистики и появления новых бизнес-возможностей.
• Строительство небольшой поликлиники в поселке городского типа. Пример абсолютно некоммерческого проекта. Больница не только не приносит доход, но и наоборот, требует дополнительных дотаций. Новая поликлиника улучшит систему здравоохранения в регионе и позволит сэкономить бюджетные деньги на обслуживании тысяч клиентов (им не придётся обслуживать их в другой, более крупной больнице).
• Открытие новой школы. Государство заинтересовано в развитии образования, поэтому выделяет деньги на строительство учебного заведения.

В большинстве случаев государство контролирует не только некоммерческие проекты, но и планы частных людей. Это нужно для того, чтобы защитить экологию, избавиться от коррупции, предотвратить незаконные действия.

Основные принципы оценки эффективности инвестиции

Никто не запрещает использовать собственную стратегию по оцениванию проектов, но есть список действий и рекомендаций, которые были созданы экспертами на основании десятилетних традиций и долгого опыта. Вот список принципов анализа:

• Анализ проекта на всех этапах его выполнения, без исключения.
• Нужно обратить внимание на готовность задействованных участников работать по плану.
• Приблизительное создание разных сценариев, с учетом самого положительного, и наиболее отрицательного и пессимистичного. Нужно для того, чтобы рассчитывать только на возможный результат, а не тот, который является иллюзией.
• Учет изменений цен на требуемые для осуществления проекта товары и услуги. Соответственно с инфляцией и другими событиями, влияющими на цены, нужно корректировать бюджет и иметь запасные деньги.
• Составление разных планов достижения одной цели, детальный анализ каждого. Это делается для того, чтобы не выбрать менее прибыльный или убыточный вариант развития.

Последовательно придерживаясь этих принципов можно с большой точностью определить то, нужен ли проект на самом деле, как быстро он окупается и станет ли он полезным в будущем. Сделав это, можно принять рациональное решение о том, заниматься ли проектом в дальнейшем, либо обратить свое внимание на придумывание новых идей.

Популярные методы оценки эффективности инвестиций

На сегодняшний день существует много методов оценки эффективности инвестиций, но все можно условно разделить на два подвида:

• Стандартные (традиционные). К этому виду можно отнести любой способ оценки или формулу, в которой учитываются только несколько факторов. Помимо этого, такая формула должна подходить под любой проект, от легкого до сложного, независимо от тематики.
• Уникальные (динамичные). Такие могут разрабатываться специально под конкретный проект. В них учитывают те показатели, которые характерны для конкретного инвестиционного проекта.

К стандартным можно отнести формулы по расчету срока окупаемости, коэффициенту эффективности вложения и т.д. Уникальные же более интересные. Пример динамичного метода оценки — расчет доходности от добывания и экспорта нефтяных ресурсов. В этом случае придется учитывать такие факторы как курсы валют, стоимость нефти, эффективность логистического планирования, стоимость страхования и т.д.

Уникальные расчеты нужно применять в случаях, если проект осуществляется в долгосрочной перспективе (больше 1 года). В этом случае нужно заниматься сложными расчетами, прогнозированием, всесторонним анализом разных сфер жизни, которые тем или иным образом влияют на проект. Для этого пользуются услугами экономистов, инженеров и других профессионалов.

Заключение

Оценка инвестиций проекта — незаменимая часть выполнения любого плана или осуществления идеи. Оценка инвестиций проекта должна осуществляться на каждом этапе выполнения задачи, по возможности надо вносить корректировки. Сложность оценки инвестиций плана зависит от того, какого проект типа, какой предполагаемый срок его осуществления и сколько физических и юридических лиц задействовано в его выполнении.